10月27日，阿里也公布三季报，云计算同比增长128%，自我吹嘘云计算全球增长速度最快。好吧，就算我看好你，也没必要这样做，我们的基数太低，增速快一点也正常。阿里云预计2015年收入20亿人民币左右，也就3亿美元多一点，与全球龙头亚马逊比，也就是一个零头（亚马逊预计2015年云计算收入73亿美元，还保持70-80%以上的增速）。关于云计算前途的讨论已经结束，方向明确，国内厂商要大干快上，老是由中国政府做恶人，进行行业限制和管制，好说不好听，虽然我坚定支持中国政府这么做，但是如果我们能够让国外政府做这种违反自由竞争思想的事，那该有多好，华为就是典型案例，希望我们互联网行业也能产生下一个华为。

轻资产的前提就是重资产，重资产是基础

现在，资本市场看好轻资产，对重资产有些偏见。但是如果没有重资产行业，轻资产行业将是无源之水，无根之木。虽然前期报告中对中国电信运营商有诸多口诛笔伐，但是，没有运营商每年几千亿的投资，固定网络和移动网络的大发展，轻资产的BAT根本就发展不起来，试想一下现在没有宽带，还是电话拨号上网，我们所说的互联网的种种便利，根本无从谈起。只不过我们认为中国电信运营商还能够做的更好，没办法，人总是得寸进尺，要求更高，这就是社会发展的原动力。我们认为，投资关键要看行业发展和竞争格局，而轻资产和重资产不是关键，如果能够找到一个发展前景好，重资产行业的龙头，比一个轻资产行业排名100的公司要好的多。各种O2O们，没有电信网络、铁路网络、公路网络、航空网络的大发展和大进步，所有一切都是空中楼阁。为什么国外这种O2O的概念少，主要是由于发达的早，这些问题在互联网没有大发展的时期就已经解决了。中国由于各种原因，没有做到发达国家的前期水平，需要补课，这也是为什么京东和阿里需要发展重资产的物流原因，出来混，总是要还的。

IDC行业是稀缺而必需的重资产行业之一

无需多说，IDC行业是云计算的基础设施，是基础设施的基础设施，看好也好，看空也罢，没有IDC机房，云计算真的就是云山雾罩，不能落地了，必须要进行大量的投资。如果有投资者喜欢大规模固定现金流的产品，不投IDC机房，你又能从行业角度投资什么？

电力吗，看看中国的电力增长速度。这个行业要从节能着手了。

通信吗，通信已经进入周期类行业。

交通吗，好像增速也不高。

编者：
我们预计，云计算在今后3-5年内将会保持100%的增长速度，对应于符合互联网巨头云计算需求的IDC机房行业，也将保持100%的增长速度，你不投资IDC机房行业，在重资产类别中，你还能找到更好的吗？

作者：徐力